Akcje Nvidii wzrosły w środę o ponad 4%, odbijając się od wyprzedaży z zeszłego tygodnia, ponieważ obawy dotyczące chińskiego modelu AI DeepSeek nie zdołały ograniczyć wydatków Big Tech na infrastrukturę sztucznej inteligencji. Wzrost akcji następuje po ogłoszeniu przez Alphabet planowanych 75 miliardów dolarów nakładów inwestycyjnych w 2025 r., znacznie powyżej oczekiwań Wall Street wynoszących 57,9 miliarda dolarów. Obawy inwestorów zostały wywołane przez spekulacje, że firmy mogą ograniczyć wydatki na układy AI Nvidii na rzecz bardziej ekonomicznych alternatyw, takich jak DeepSeek.
Jednak duże firmy technologiczne, w tym Alphabet, Meta i Microsoft , nadal przeznaczają znaczne budżety na inwestycje w sztuczną inteligencję i centra danych. Według wiodących mediów, trzy firmy mają wydać łącznie 228 miliardów dolarów na nakłady inwestycyjne w 2025 r., co stanowi wzrost o 55% w porównaniu z 2024 r. Szef ds. badań w Fundstrat, Tom Lee, podkreślił, że wzrost wydatków Alphabet podkreśla utrzymujący się popyt na sztuczną inteligencję i ekspansję centrów danych, pomimo obaw o rosnącą konkurencję.
Nvidia, kluczowy dostawca układów AI dla Alphabet , odnotował wzrost ceny akcji, ponieważ zaufanie do swojej pozycji rynkowej pozostało silne. Analityk Bank of America Vivek Arya potwierdził swoją ocenę Kupuj dla Nvidia , ustalając cenę docelową na poziomie 190 USD za akcję. W notatce do klientów Arya podkreślił, że wydatki na infrastrukturę chmurową pozostają wysokie, bez oznak, że główni klienci Nvidia, w tym Microsoft i Meta, przenoszą swoje inwestycje z platform AI firmy.
Podczas gdy Nvidia skorzystała na odnowionym optymizmie w wydatkach związanych z AI, jej konkurent Advanced Micro Devices (AMD) odnotował 7% spadek wartości akcji. Inwestorzy AMD zareagowali na słabsze niż oczekiwano perspektywy dla działalności firmy w zakresie centrów danych, co doprowadziło do obaw o wyniki krótkoterminowe. Jednak analitycy pozostają pozytywnie nastawieni do długoterminowych perspektyw AMD. Analityk ds. technologii stosowanych w Stifel, Ruben Roy, zauważył, że podczas gdy AMD zmaga się z krótkoterminowymi przeciwnościami, popyt na infrastrukturę AI nadal rośnie.
Podkreślił, że cykl inwestycyjny w AI pozostaje silny i że zarówno Nvidia , jak i AMD mogą skorzystać na trwającej ekspansji centrów danych hyperscale. Pomimo rosnącej konkurencji w sektorze układów AI, Nvidia pozostaje dominującym graczem w dziedzinie obliczeń o wysokiej wydajności. Wraz z potwierdzeniem przez Big Tech swojego zaangażowania w wydatki na AI , Nvidia wydaje się być w dobrej pozycji, aby wykorzystać rosnący popyt na swoją technologię w 2025 r. – MENA Newswire News Desk.